1866. In het nog steeds door Oostenrijk bezette Venetië ontaardt een voorstelling van Il Trovatore in een anti-Oostenrijkse betoging. In de nasleep van de gebeurtenissen wordt de patriottische gravin Livia Sperpieri halsoverkop verliefd op de Oostenrijkse officier Franz Mahler. De man is echter alleen uit op haar geld, waarmee hij een dokter wil omkopen om vrijgesteld te worden van zijn dienstplicht. Franz verdwijnt met het geld dat de patriotten Livia toevertrouwd hadden voor de oorlogskosten.
